Waarom Wells Fargo is een winnende Bank Stock

Beleggers verkocht aandelen van grote bankinstellingen zeer agressief tijdens de bearmarkt van 2007-2009. Velen van hen hebben nog om deze verliezen te recupereren. Echter, een van hen - Wells Fargo - is het raken van all-time highs. Bovendien heeft Wells Fargo stilletjes uitgegroeid tot de grootste bankinstelling in termen van nettowinst en marktkapitalisatie.

Een ander interessant feit over Wells Fargo is dat de neerwaartse trend in financiële aandelen heeft bucked. Wells Fargo aandelen zijn tot meer dan 10 procent voor het jaar. Ondertussen, de aandelen van elk van de andere grote financiële bedrijven zijn vastgesteld voor het jaar:

  • Citigroup aandelen zijn gedaald met 9 procent
  • Bank of America aandelen daalde met 5 procent
  • Goldman Sachs aandelen zijn een daling van 10 procent
  • JPMorgan aandelen zijn gedaald 7 procent
  • Morgan Stanley aandelen zijn gedaald met 3 procent

Verder vinden wij dat Wells Fargo aandelen handel op een premie voor deze financiële ondernemingen in een aantal belangrijke statistieken. Bijvoorbeeld, Well Fargo handelt met een premium price-to-book veelvoud van 1,5. De bovenstaande instellingen alle handel aan kortingen aan hun verklaarde boekwaarde. Wells Fargo handelt met een 12 koers-winstverhouding, terwijl deze bedrijven handel met lagere P / E veelvoud met uitzonderingen gevonden in Bank of America, die op een hoger meerdere trades als gevolg van een eerste kwartaal verlies, en JPMorgan.

Er zijn een paar redenen voor dit succes.

De eerste is dat Wells Fargo heeft een uitstekend werk van een verdubbeling als een bank en een makelaar voor veel van haar klanten. Bijna een derde van de inkomsten komen uit vermogensbeheer en brokerage / advisering servicekosten. Dit weerspiegelt de sterke relaties met haar klanten die lijken te ontbreken bij andere financiële instellingen.

Ten tweede, hebben deze andere instellingen hadden hun reputatie aangetast, in het bijzonder als makelaars. Recall, bijvoorbeeld dat Goldman Sachs werd beschuldigd van het vinden van kopers van giftige hypotheek derivaten dat de hedge fund-client - John Paulson - gekozen als kandidaten voor zijn short-selling fonds.

Deze andere bedrijven hebben ook moeite met het ministerie van Justitie, de Securities and Exchange Commission, het Commodity Futures Trading Commission en andere overheidsinstanties als gevolg van de financiële crisis. Wells Fargo heeft TARP geld in 2008 en de koers van het aandeel nam een ​​duikvlucht in 2009, maar anders dan dat, het bedrijf was relatief ongedeerd. Dit maakt het bedrijf een uitstekende kandidaat voor een partner om grote klanten.

Ten derde, de andere financiële bedrijven hebben relatief grote commerciële bedrijven, met name JPMorgan, Morgan Stanley en Goldman Sachs. Wells Fargo kreeg slechts 4 procent van het eerste kwartaal de inkomsten uit trading. Degenen die de financiële instellingen volgen weten dat de regelgevende gevolgen van de Dodd-Frank wetsvoorstel maakt dit soort zaken minder winstgevend. Veel van de deze vermeld als een reden voor het zwakke eerste kwartaal optredens bovengenoemde bedrijven.

Als resultaat hebben zij besloten bezuinigen dat gedeelte van hun activiteiten. Hoewel deze voordelige langere termijn kunnen zijn, gaan ze omzet en winst klappen te nemen, en investeerders hebben hun aandelen dienovereenkomstig verkocht. Wells Fargo, die grotendeels beïnvloed door deze, is het zien van haar aandelen hit nieuwe highs.

Gezien deze punten, Wells Fargo zich als een large-cap financiële instelling moeite waard is wedden op als u wilt dat de blootstelling aan deze sector. Zwakte in de andere namen kunnen beleggers geven reden tot bezorgdheid, en in feite, ik denk dat er sprake is van economische traagheid dat de financiële instellingen zal pijn doen. Echter, Wells Fargo zijn vermogen om te groeien waar anderen niet en verliezen die raken andere bedrijven, ondanks het feit dat de financiële crisis was 5-7 jaar geleden kon vermijden bewezen.

Zo, Wells Fargo is een naam om te overwegen het kopen op zwakte. Ook al is verhandeld tegen slechts 12 keer de winst nu, ik denk dat het onverantwoord is om een ​​aandeel te kopen in de buurt van zijn all-time high. Gezien zwakte in andere namen in de sector en bepaalde algemene bezorgdheid beurs, ik denk dat een pullback zou komen, en ik denk dat gewiekste investeerders zal kopen in de $ 46- $ 48 per aandeel bereik.

Disclosure: Ben Kramer-Miller heeft geen positie in Wells Fargo of in een van de in dit artikel genoemde aandelen.

(0)
(0)
Commentaren - 0
Geen reacties

Voeg een Commentaar

smile smile smile smile smile smile smile smile
smile smile smile smile smile smile smile smile
smile smile smile smile smile smile smile smile
smile smile smile smile
Tekens over: 3000
captcha