ConocoPhillips is een aantrekkelijke Stock?

De meeste beleggers wenden tot Exxon Mobile, Chevron, of zelfs Koninklijke Nederlandse Shell wanneer zij overweegt een grote oliemaatschappij voor hun portefeuilles. ConocoPhillips - Echter, is het misschien een goed idee om te overwegen de diversificatie in een van hun kleinere collega's zijn.

ConocoPhillips handelt met een waardering die in lijn is met haar collega's. Het handelt momenteel met een prijs winstverhouding van iets meer dan 10, en 1,5 keer de boekwaarde. Niettemin, het bedrijf deed iets om zich te onderscheiden van zijn collega's een paar jaar geleden. Het spin-off van de downstream-activiteiten, die verwijst naar de raffinage-activiteiten, in een apart bedrijf - Phillips 66. Daarbij, het toegestaan ​​beleggers om te kiezen of ze wilden blootstelling aan olie-productie, die is een bedrijf dat sterk gecorreleerd is aan de prijs van olie, of dat ze wilden blootstelling aan olieraffinaderijen, dat is een bedrijf dat afhankelijk is van de spread tussen olieprijzen en de prijzen geraffineerde olieproducten '

Met de spin-off van Phillips 66, ConocoPhillips is nu de grootste Amerikaanse exploratie en productie bedrijf, en op deze manier het afgezien ligt van zijn collega's.

De verhuizing bleek een succes te zijn. Sinds de spinoff, hebben ConocoPhillips aandelen gestegen met meer dan 30 procent ten opzichte van haar Amerikaanse collega's - Exxon Mobile en Chevron - dat zijn gestegen slechts 15 procent. De spin-off en de reactie van de markt na te suggereren dat niet alleen is ConocoPhillips een aantrekkelijke investering voor beleggers die zijn bullish olie, maar het spreekt tot inzicht van het management en zijn vermogen om waarde voor zijn aandeelhouders te genereren.

ConocoPhillips zal worden groeiende productie met ongeveer 3 procent tot 5 procent per jaar in de komende jaren. Een groot deel van deze groei is in de Verenigde Staten; in het bijzonder, zal het in de Bakken olievelden van Noord-Dakota en in de Eagle Ford schalie in Texas. Echter, het bedrijf heeft ook veel internationale bekendheid met een belangrijke offshore-exploratie-project in Senegal verspreid over 600.000 acres, en met kleinere projecten in Europa en Azië, dat zal gestage bijdragen aan de algehele productie.

Ondanks al deze positieve, zijn er een aantal risico's te investeren in ConocoPhillips. Ten eerste, terwijl het bedrijf groeit de productie, deze groei is langzaam op 3 procent tot 5 procent per jaar. Het bedrijf besteedt veel geld behoud van de 4 procent dividend en in het verleden is agressief haar eigen aandelen ingekocht. Dit is geweldig als je het inkomen nodig hebben, maar voor langere termijn beleggers op zoek naar hogere winsten, ConocoPhilips is waarschijnlijk niet een grote investering. Dergelijke beleggers moeten overwegen een sneller groeiende bedrijf dat het grootste deel van de winst in zijn bedrijf, zoals Apache herinvesteert.

Ten tweede is er veel politieke en civiele oppositie tegen olieproductie in de Bakken en Eagle Ford regio's als gevolg van bezorgdheid over de hydraulische fracking - een olie- en gaswinning proces dat kan worden gekoppeld aan aardbevingen. Daarom is in de juiste politieke klimaat, Conoco Philips en zijn collega's konden worden onderworpen aan bestraffende regelgeving die winsten kunnen verminderen.

Maar dat gezegd zijnde, de oliemarkt is extreem sterk onlangs als gevolg van stijgende productiekosten en de spanningen in de Oekraïne. Er is veel steun in het midden tot hogere $ jaren '90 voor West Texas ruwe olie, en de huidige prijs is meer dan $ 101 per vat. Deze hoge prijs gaat profiteren bedrijven zoals ConocoPhillips zelfs als ze niet veel van de groei van de productie. Aardgasprijzen lijken ook ondersteuning in het midden van $ 4 per miljoen BTU variëren ondanks crashen van meer dan $ 6 per miljoen BTU eind februari te hebben gevonden. Langere termijn aardgas prijzen lijken te zijn in een uptrend en ConocoPhillips zal een begunstigde veronderstelling dat blijft zijn.

Terwijl ConocoPhillips is niet de meest opwindende voorraad in de sector olie en gas exploratie en productie, het is een kwaliteit naam die gaat beleggers blootstelling aan een sterke energie marktprijs en een stijgend dividend te geven. Dit maakt het een stevige voorraad voor risicomijdende beleggers en voor gepensioneerden.

Disclosure: Ben Kramer-Miller is lang Exxon Mobile en Chevron.

(0)
(0)
Commentaren - 0
Geen reacties

Voeg een Commentaar

smile smile smile smile smile smile smile smile
smile smile smile smile smile smile smile smile
smile smile smile smile smile smile smile smile
smile smile smile smile
Tekens over: 3000
captcha