Chevron Hits een all-time high: Is het een kopen?

Op maandag, de aandelen van Chevron Corp. verhandeld aan een nieuwe all-time high van $ 128,80 per aandeel. Ondanks dit, is de voorraad is slecht presterende de bredere markt met ongeveer 2 procent dit jaar. Beleggers hebben uitgesproken bullish richting van de voorraad, maar op hetzelfde moment dat ze geïnteresseerd zijn in een hogere beta groeiaandelen, met name de kleinere bedrijven die actief zijn in de Eagle Ford en Bakken schalie regio's in Texas en in Montana en North Dakota.

Echter, met de stijgende olieprijzen en onzekerheid raken van de markten in de vorm van sociale onrust in Irak, is het misschien tijd om een ​​lager risico play zoals Chevron beschouwen, ondanks het feit dat het de handel op een all-time high te zijn.

Maar het is niet handelen alsof het op of vlakbij een grote top. De aandelen worden verhandeld met een bescheiden waardering van 12,5 keer trailing winst en 11,7 maal 2014 winstverwachtingen. Analisten hebben een gemiddelde koersdoel van $ 132 per aandeel op de beurs, die hoger is dan de huidige prijs, maar dat is laag gezien de lage koers-winstverhouding en de algemene bullish visie op de rest van de markt. Chevron is van oudsher een solide investering.

Ten eerste, het genereert veel vrije cashflow. Terwijl dit cijfer daalde in 2012 en opnieuw in 2013, dit is na een aanzienlijke stijging in 2009 en 2010. Met de aandelenhandel op zo'n lage waardering, het lijkt erop dat beleggers verwachten dat deze negatieve trend zich zal voortzetten. Maar ik denk niet dat het zal. In de toekomst, als de productie toeneemt, zal het bedrijf groeien de productie, en het zal beginnen om de voordelen van een aantal van de grotere investeringen die de afgelopen jaren te zien.

Ten tweede, het belegt zijn vermogen verstandig de hele wereld. Chevron heeft een duidelijke groei op lange termijn plan dat zich richt op de snelgroeiende regio's zoals de Noord-Amerikaanse schalie regio en Azië, dat is de snelst groeiende regio in de wereld. Het bedrijf zal ook investeren in Afrika en Zuid-Amerika, terwijl terugschroeven in Europa. Dit illustreert dat het bedrijf zich inzet voor een wereldwijd gespreide portefeuille, terwijl de resterende bewust van het feit dat de kansen beter zijn in sommige delen van de wereld dan anderen. Dit zal niet te zien van de winst in de komende zes maanden, maar in vijf tot 10 jaar, zal dit denken afbetalen.

Ten derde, keert het kapitaal aan de aandeelhouders door middel van een gezonde balans van dividenden en aandelen terugkopen. Dit is uiteindelijk de reden om eigen aandelen: Ze laten uw geld voor u werken door het genereren van rendement. Terwijl beleggers zijn vaak gecharmeerd van hoogvliegende internet voorraden en de voorraden van sociale media bedrijven, ze vaak verwaarlozing bedrijven zoals Chevron, dat een ongelooflijke hoeveelheid geld te verdienen en dit geld gebruiken om hun aandeelhouders op lange termijn te belonen. Chevron verdiende $ 21000000000 vorig jaar en keerde $ 12000000000 ervan aan de aandeelhouders, waardoor het met $ 9000000000 om te investeren. Maar het bedrijf is de moeite waard $ 244.000.000.000 zelfs met aandelen op een all-time high.

Chevron is een grote voorraad te bezitten voor de lange termijn, en het biedt veel waar vandaag de dag, ondanks het feit dat het is de handel op een all-time high. Vanuit een technisch oogpunt, het is bijna nooit een goed idee om een ​​standpunt in te nemen in een bedrijf wanneer het handelt op een all-time high. Er zijn tal van korte termijn katalysatoren die een kortstondige selloff kan genereren, hoewel ik een investeerder kon envision zonder het nemen van een positie in deze waardering. Bestaande aandeelhouders zoals ikzelf, moet echter wachten op zijn minst een kleine pullback.

Disclosure: Ben Kramer-Miller is lang Chevron.

Vanaf Wall Street Cheat Sheet:

  • 10 staten nog steeds geplaagd door de Housing Bubble
  • Welkom Terug naar de Verenigde Staten van de Schuld
  • 4 Populaire Pensioen Mythen debunked

(0)
(0)
Commentaren - 0
Geen reacties

Voeg een Commentaar

smile smile smile smile smile smile smile smile
smile smile smile smile smile smile smile smile
smile smile smile smile smile smile smile smile
smile smile smile smile
Tekens over: 3000
captcha